Le déclencheur : devoir rembourser

Le droit bancaire suisse protège le public qui confie de l'argent à des entreprises. Son concept central est simple : si vous acceptez des fonds du public et devenez ainsi leur débiteur — le client peut réclamer son argent —, vous acceptez, dans le principe, des dépôts. Exercée à titre professionnel, c'est une activité bancaire, et l'activité bancaire exige une autorisation.

Le concept est délibérément large, et c'est cette largeur qui piège les équipes produit. Des soldes prépayés dans une application, des wallets clients, des fonds encaissés aujourd'hui pour être transmis la semaine prochaine, de l'argent garé « par commodité » entre deux transactions — chacun de ces cas peut signifier que vous devez de l'argent au public. Nul besoin de l'appeler dépôt, de verser un intérêt ou de vous considérer de près ou de loin comme une banque. Ce que le client voit comme un solde, le droit peut le voir comme un dépôt.

Il existe, au niveau des principes, des exceptions reconnues — notamment les fonds qui ne font que transiter pour le règlement d'une opération, certains montages avec des établissements autorisés, et le régime de la sandbox, qui tolère une acceptation limitée de dépôts dans des bornes définies. Mais chaque exception a ses bords, et les modèles qui dérivent — des soldes conservés un peu plus longtemps, utilisés un peu plus librement — finissent par les franchir.

Les structures qui restent typiquement en dehors

La même expérience client peut généralement être construite sous plusieurs formes juridiques, et ces formes ne se valent pas :

  • Le transit pur : les fonds ne sont acceptés que pour être transmis sans délai en règlement d'une opération déterminée — jamais conservés comme solde permanent.
  • Les partenaires autorisés : le compte et le solde du client sont logés auprès d'une banque partenaire ou d'un établissement au bénéfice d'une autorisation ; votre produit opère sur des comptes que vous ne devez jamais vous-même.
  • La ségrégation et la garde : les fonds des clients sont détenus séparément de vos propres actifs, dans des structures conçues pour que vous ne soyez pas simplement le débiteur du client.

Laquelle convient — et si l'exception sur laquelle vous comptez couvre réellement vos flux — dépend des détails : qui doit quoi à qui, quand, et que se passe-t-il si votre société fait défaut ? Cette dernière question est celle qui intéresse le droit en définitive.

Pourquoi cette question décide du modèle d'affaires

L'acceptation de dépôts n'est pas une nuance de conformité ; c'est la ligne de partage entre un produit que vous pouvez lancer et un produit que vous ne pouvez pas lancer. Détenir vous-même les soldes des clients peut permettre des revenus de trésorerie et une expérience plus fluide — mais cela place une licence bancaire, une autorisation fintech ou une contrainte de sandbox entre vous et le marché. Construire sur une banque partenaire évite l'autorisation, mais coûte de la marge et crée une dépendance. Ces arbitrages doivent figurer, chiffrés, dans le plan d'affaires avant l'arrivée du premier franc de client.

Si votre produit touche à l'argent des clients, il vaut la peine de cartographier les flux exacts avec un avocat avant de figer une architecture — déplacer l'argent plus tard est bien plus difficile que de le dessiner juste dès le départ.